20대 주식투자 포트폴리오 TQQQ

오늘은 주식 분산 투자를 한 25살 청년의 포트폴리오 얘기와 이를 평가한 금융 전문가들의

견해도 들어 보겠습니다.

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저는 25 세이며 은퇴 및 기타 장기 목표를 위해 투자하기 시작했습니다.

투자 기간은 20 년 이상 으로 세웠습니다.

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(이 장기 포트폴리오에는 주식만 포함 하고 있습니다. 주식만 가지고 있지는 않습니다. 다른 계좌에서 채권도 소유하고 있죠.) 저의 목표는 단순하게 유지하고 가능한 한 적은 자금으로 다양한 주식 포트폴리오를

보유하는 것입니다.

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저의 계획은 저비용과 'Boglehead' (존버) 투자 방식을 따르기 때문에 벤가드 Vanguard 인덱스 펀드에

수동적으로 투자 할 계획입니다. 저는 주로 한 달에 약 55만원 투자합니다.

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제 자산 할당은 다음과 같습니다.

 

• 40 % 글로벌 주식

 

• 10 % 유럽 주식

 

• 10% 일본 주식

 

• 20 % 신흥 시장 주식

 

• 20 % 글로벌 소형주.

 

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저의 장기적인 투자 전략으로 큰 수익을 목표로 하고 있습니다.

따라서 단기적으로 높은 수익률을 추구하는 대신 세계 각지의 주식 시장 펀드를 소유해 분산 투자를 하고 싶습니다. (예를 들어, 미국 주식 시장은 지난 10 년 동안 과거 수익률이 매우 높았고 일본 수익률은 매우 낮았습니다.)

글로벌 주식 펀드 (대형 및 소형 모두)의 50% 자금이 미국에 할당 되있습니다.

그 이유 때문에 다른 기금을 추가했고 S & P 500 기금에는 자금을 할당하지 않았습니다.

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위에서 언급 한 자산 배분에 대한 개선사항이나 비판을 전문가들에게 들어봤습니다.

 

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DIY (개인 투자자) 로 부터 제기 된 견해 였고 그에 맞게 전문 투자자들이 답을 준 사례 입니다.

(가독성을 높이기 위해 그의 입장 재가공 했습니다).

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월스트리트에 의한 보수적인 투자론들은 미국 기금에 무겁고 국제 및 신흥 시장에서 가볍거나 존재 조차 하지 않을수 있습니다. 많은 일반 투자자들은 SPDR S & P 500 ETF Trust SPY + 0.55 %와 같이

미국 대형 주식의 + 0.45 % 지수인 S & P 500 SPX에 모든 돈을 가지고 있습니다.

 

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미국 매사추세츠 주 뉴턴에있는 인사이트 재무 전략소 Insight Financial Strategists의 재무 기획자

인 크리스 챈 Chris Chen은 “미국 펀드의 상당한 비중 축소는 수수께끼 입니다.”라고 말합니다. 그러면서 “미국 펀드는 성장과 혁신의 주요 동인 입니다.” 라고 덧붙혔습니다. 그는 또한 일본과 유럽의 과매수 위치에 대해 궁금했습니다. 그러나 다른 한편으로, 그는 신흥 시장에 대한 큰 베팅을 좋아하는거 같다고 전했습니다. “신흥 시장은 장기적인 성장의 중요한 원천으로 널리 알려져 있습니다.

20 년이면 돈을 벌 수있을 것입니다.”라고 전했습니다.

 

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뉴저지 주 러더 포드 소재 컴퍼스 웰스 매니지먼트의 재무 고문 인 레슬리 벡 (Leslie Beck)은 투자자들이 ‘소유권 'X-ray' 라는 프로그램을 통해 실제로 보유하고있는 것에 수익률을 보기를 권장 했습니다.

 

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즉, 전체 펀드를 찾기 위해 다른 펀드 보유가 겹치는 부분을 보는 것입니다. 예를 들어, 사용 된 2 개의 글로벌 펀드에 따라 이 전략을 가진 사람은 일본에 투자 한 포트폴리오의 20 %, 유럽에25 %, 신흥 시장에30 %를 쉽게 투자 할 수 있습니다. "이것은 공격적인 포트폴리오라고 생각하지만 해외 성장에 대한 강한 감정, 미국 달러 약세, 일본 성장, 장기 전망에 볼수 있기 때문에 신뢰를 가져볼만한 투자법 입니다."

그녀는 덧 붙혓습니다.

 

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뉴욕 뉴 시티의 렉싱턴 아비뉴 재산 관리 Lexington Avenue Wealth Management의 책임자 레리 룩센버그 Larry Luxenberg는 “이러한 특이한 할당 포트폴리오는 대부분의 투자자에게는 적합하지 않습니다. 투자처에 대해 더 많이 알지 못하면 이것이 자신에게 적합한 지 알 수 없지만 대부분의 투자자에게는 위험한 프로파일로서 잘 맞지 않을 것입니다."라고 전했습니다.

 

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오하이오 주 웨스트 체스터의 하베스트 재무 고문단 Harvest Financial Advisors의 재무 고문 인 모니카 드웨여 Monica Dwyer는 포트폴리오가 미국 주식을 비교적 적게 보유하고 있다고 지적했습니다. "미국 주식 시장은 오랜 기간 동안 변동성이 적게 안정성 높게 국제 주식의 수익성을 능가했습니다."라고 전했습니다. “저는 이 포트폴리오에 대해 조언하고 싶습니다. 위험을 가중시키고 있으며 정당성을 입증 할 수있는 수익도 없습니다.” 라고 덧 붙혔습니다.

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여기 까지 전문가들에게 그렇게 좋지 못한 평가를 받고 있네요.

 

 

그러나 논쟁의 반대편을 살펴 봅시다. 먼저, 투자자가 올바르게 하고있는 모든 것을 다뤄 보겠습니다. 그는 투자를 상당히 일찍 시작하고 있습니다. 그것만으로도 큰 차이를 만들 수 있죠. 그는 단기 변동에 대해 신경쓰지 않으며 장기 성과에 중점을 두고 있습니다. 그는 매월 정기적으로 포트폴리오에 투자하고 시장에 시간을 보내려고 하지 않는 훈련을 받았습니다. 그는 단지 상승주에만 쫓지 않고 있습니다. 그의 자산 할당이 좋게 보이든 아니든, 그는 확실히 분산 투자를 하고 있습니다. 그리고 그는 저비용 인덱스 펀드를 사용하여 비용을 투자하는 방식으로 투자 금액을 관리하고 있습니다. (뱅가드일 필요는 없는거죠.)

 

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이것들은 모두 상당한 투자 전략과 전술입니다.

 

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자산 할당은? 어쩌면 처음 얼굴이 붉어 질 때처럼 크게 대단 하지 않을수 있습니다. 여전히 미국에 투자하는 비율은 약 30 %이며 다른 어느 나라보다 훨씬 많습니다. 미국은 세계 경제 생산량의 약 2 배입니다. 다만 국제 통화 기금 (International Monetary Fund)의 최근 수치에 따르면 매수력 측면에서 측정 한 미국의 세계 생산량은 2000 년 21 %에서 현재 15 %로 떨어졌습니다. 가치에 의해 세계 주식 시장의 거의 60 %를 차지하는 미국 기반 주식이 오늘날 다른 주식에 비해 과대 평가되었다고 주장 될 수 있습니다.

 

 

 

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다양한 할당에 MSCI 지수를 사용하고 S & P 500과 비교하여 이 포트폴리오의 숫자들을

20년 전처럼 테스트 해봤습니다.

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결론은?

 

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20 년 동안 분기별로 재조정 된 이 포트폴리오는 꽤나 수익성 있었습니다. 그것은 실제로 대부분의 시간 동안 S & P 500으로 넓은 마진을 발생 시켰고 배당금을 포함하여 총 144 % 수익성을 보았습니다.

160 % 상승한 미국 대형주 지수는 지난 몇 년 동안 겨우 따라잡았을 뿐 입니다.

 

 

물론 과거의 성과가 미래의 결과를 보장하지는 않습니다. 미국 주식 시장이 지난 10 년 동안 그랬던 것처럼 향후 10 년 동안 해외 경쟁 업체보다 뛰어나다는 것은 말할 필요 없는 사실 입니다.

사실, 논리와 역사를 따지고 보면 특별한 경우는 있습니다. 미국 주식은 종종 한 번에 수십 년 동안 해외 시장을 이겼으며 그 반대의 경우도 있었습니다. 다만 오늘날 미국 주식은 전체 GDP와 비교할 때 어느 정도 우려를 불러 일으킬 수준에 있습니다. 세계 주요 지수에서 미국의 대형 주식이 마지막으로 지배 한 것은 2000 년대 뿐이였습니다. 당시 현명한 움직임은 당신의 돈을 전 세계에 퍼뜨리는 것이 었습니다.

 

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개인적으로 저는 S & P 500보다는 이 포트폴리오를 보유하고 싶습니다.

다만 이것은 시장에 관한 관점 입니다.

 

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다른 일반 투자자들의 코멘트

 

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제 생각에는 지나치게 분산 투자 됬다고 생각 됩니다. 바퀴를 잃을 확률이 높은 차들이 너무 많습니다. 또한 금리가 몇 년 동안 제로에 가깝게 유지되고 그 후 몇 년 동안 3 % 이하로 계속 유지 될 경우, 모든 종류의 채권은 시간 낭비가 될 것입니다.

 

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연준의 정책은 미국 시장에 2009-17 년에 방금 경험했던 것과 유사한 또 다른 장기 상승세를 제공 할 것입니다. 충분한 유동성과 낮은 금리가 주식을 만들어줍니다.

 

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3 배의 주요 인덱스 펀드 (UPRO, UDOW 및 내가 좋아하는 TQQQ)를 사용해보셔야 할겁니다. 나스닥 NASDAQ이 지난 10 년 동안 + 500 % 증가한 반면, TQQQ는 + 5,500 % 증가했습니다. 그것은 기본의 11 배입니다. 3 배의 펀드는 나쁘지 않습니다. 3x 펀드는 매일 균형이 조정되므로 매일 매일 3 배씩 움직입니다. 그러나 장기적으로 시장이 상승함에 따라 점점 더 많은 기반을 구매하기 때문에 3 배 이상 증가 할수 있습니다. 시장이 하락 할때는 원금을 매도하여 3 배 미만의 손실을 이룰수 있습니다.